Stratégie DCA (Dollar‑Cost Averaging) : investir périodiquement sans stress

Je préfère les stratégies que je peux exécuter même quand je suis fatigué. Le DCA (Dollar‑Cost Averaging) coche cette case : même montant, même jour, encore et encore. Pas besoin de deviner le « bon moment », et je dors mieux.

C’est quoi, exactement ?

• J’investis un montant fixe (ex. 200 €) à une fréquence fixe (ex. mensuelle).
• J’achète plus d’unités quand le prix baisse et moins quand il monte.
• Le prix d’achat « moyen » se lisse dans le temps → moins de variance liée au timing.

Objectif : réduire l’impact de mes émotions et des aléas à court terme. Ce n’est pas magique ; c’est une politique d’exécution.

Quand c’est pertinent (et quand ça l’est moins)

Pertinent :

• Horizon long (10+ ans), préférence pour la simplicité et la constance.
• Univers large et diversifié (ex. ETF monde) avec frais inférieurs à 0,3%.
• Environnement de coûts faibles (0 € ou frais fixes faibles par ordre).

Moins pertinent :

• Frais de transaction élevés à chaque achat.
• Besoin de liquidité à court terme (2–3 ans).
• Univers trop concentré/risqué où l’allocation prime sur le timing (stock picking).

Comment je le mets en place (setup)

• Compte titres/PEA selon le pays et la fiscalité.
• Un seul ETF monde capitalisant à faibles frais (ex. MSCI ACWI/FTSE All‑World).
• Virement automatique le même jour du mois.
• Ordre d’achat programmé juste après le virement.
• Revue semestrielle : je vérifie que tout est toujours aligné (frais, allocation).

Option : augmenter le montant quand mes revenus montent (indexation simple).

Exemple simple (mécanique)

Si je place 200 € chaque mois :

• Mois A : prix 100 € → 2 parts.
• Mois B : prix 80 € → 2,5 parts.
• Mois C : prix 120 € → 1,67 part.

Au lieu d’acheter 6,17 parts d’un coup à un prix arbitraire, j’ai lissé le prix d’entrée et réduit le risque de « tomber au plus haut ».

Pièges et biais à éviter

• Changer les règles à chaque gros titre de presse.
• Arrêter après une baisse parce que « ça fait mal ».
• Empiler les frais (courtier + ETF + change + ordres).
• Oublier la trésorerie d’urgence (6–12 mois de dépenses).
• Ignorer la fiscalité (dividendes, plus‑values, enveloppe).

DCA vs. « lump sum » (tout investir d’un coup)

Statistiquement, investir tout de suite sur un marché haussier a souvent un meilleur rendement attendu. Mais je préfère le DCA quand :

• je veux réduire le regret si le marché chute après mon achat,
• je valorise la discipline et la sérénité plus que le rendement espéré maximal.

Je peux combiner : 50% maintenant + 50% en DCA sur 6–12 mois.

Variantes utiles

• DCA « indexé » : augmenter de X% par an pour suivre l’inflation/revenus.
• DCA « palier » : passer de mensuel → bimensuel quand le drawdown dépasse −20%.
• DCA « stop » : suspendre seulement si j’ai besoin de liquidité (règle explicite).

Conclusion

Le DCA n’essaie pas de battre le marché ; il m’aide à me battre moi‑même (biais, stress, procrastination). Montant fixe, fréquence fixe, frais bas, univers large, horizon long. C’est ennuyeux—et c’est pour ça que ça marche pour moi.